¿Un IRA tradicional le ahorra realmente el impuesto sobre las plusvalías?

Question

Una cuenta IRA tradicional tiene impuestos diferidos, lo que significa que pagará el impuesto sobre la renta ordinario sobre los retiros una vez que tenga al menos 59 años y medio.

Mi pregunta es que, dado que está pagando impuestos al retirar el dinero y, por tanto, sobre la base del valor total de lo que ha crecido su cartera, ¿está pagando efectivamente el impuesto sobre las ganancias de capital? Aunque se tribute como renta ordinaria, estás pagando impuestos por el dinero aportado originalmente + el aumento de valor de la cartera, y por tanto las plusvalías están gravadas (aunque quizá a un tipo diferente de el impuesto sobre las plusvalías).

Answer 1

El impuesto sobre la renta ordinaria es siempre al menos tan alto como el tipo de la plusvalía.

Lo que usted observa es en realidad una desventaja de la estructura de la cuenta de jubilación antes de impuestos. En efecto, convierte las posibles ganancias a largo plazo en ingresos ordinarios.

También toma ese patrimonio y lo excluye de un potencial incremento a la muerte del propietario, es decir, no hay incremento, sólo ingresos ordinarios cuando los hijos lo retiran.

Answer 2

El punto clave es que la deducción fiscal inmediata de las aportaciones a la cuenta IRA tradicional significa que usted puede contribuir más de lo que podría hacerlo de otro modo, por el mismo coste de bolsillo. Por ejemplo, si tiene $3k/year slack in your budget for savings, and your marginal tax rate is 25%, you can either save $ 3k/año en una cuenta imponible (o Roth IRA), o ahorrar $4k/year in a traditional IRA (because doing so will put $ 1k/año de vuelta a su bolsillo en ahorro de impuestos). Por lo tanto, debería comparar el saldo de una IRA tradicional con un saldo de ahorro alternativo que sería un 25% menor.

Años más tarde, en la jubilación, digamos que el saldo de su IRA tradicional es $400k. As you make withdrawals, let's say you continue to pay 25% tax. Then, it is the same as if you had a $ 300k de saldo y los retiros estaban libres de impuestos. De hecho, 300 mil dólares es lo que sería su saldo en una IRA Roth, por lo que en este sentido tradicional y Roth son equivalentes . En una cuenta sujeta a impuestos, su saldo sería de 300 mil dólares menos el efecto de cualquier impuesto que haya pagado a lo largo del camino sobre los intereses y dividendos, y sus retiros implicarían impuestos sobre las ganancias, por lo que le iría peor que en cualquier tipo de IRA.

Answer 3

Las ganancias de una cuenta IRA están libres de impuestos.

Considere un ejemplo sencillo. Supongamos que ingresa 1.000 dólares en una cuenta IRA tradicional. Usted se encuentra en un tramo impositivo marginal del 15%. A efectos de este ejemplo, suponga que se encuentra en el mismo tramo impositivo cuando ingresa el dinero y cuando lo retira.

Situación 1: Usted ingresa $1000 to your IRA. It's tax deferred so you pay no tax at the time you deposit. When you withdraw the money it has doubled to $ 2000. Ahora se paga el 15%, o $300, leaving you $ 1700.

Hipótesis 2: En lugar de depositar el dinero en una IRA, supongamos que existe alguna cuenta alternativa en la que se puede depositar el dinero y en la que se pagan impuestos normalmente cuando se gana el dinero, pero no se pagan impuestos sobre las ganancias de capital. No estoy diciendo que exista tal ley fiscal, sólo estoy creando una hipótesis para comparar. Así que cuando ganas el $1000, you have to pay $ 150 en impuestos, dejando $850. By the time you withdraw, it has doubled to $ 1700. No pagas impuestos sobre la ganancia de capital, por lo que te quedas con 1700 dólares. Tenga en cuenta que esta es la misma cantidad que tenía en el escenario 1.

En lugar de utilizar números de muestra podrías hacer un poco de álgebra y verías que esto es cierto independientemente de la cantidad y el tipo impositivo. Por lo tanto, una forma de ver una IRA es decir que el efecto neto es que las ganancias de capital están libres de impuestos.

(Sea P el principio inicial, r el factor de crecimiento durante la vida de la inversión y t el tipo impositivo. Entonces, en el escenario 1, la cantidad de dinero que se tiene al final es P(100%-t) r. En el escenario 2 es Pr (100%-t). Como la multiplicación es asociativa, estas dos expresiones de voluntad son iguales).

Ah, y tenga en cuenta que mi escenario 2 es básicamente cómo funciona una Roth IRA, por lo que realmente hay una cuenta de este tipo. Sólo que no la describen así.

Por cierto, un supuesto crucial en este ejemplo es que el tipo impositivo cuando se ingresa el dinero es el mismo que el tipo impositivo cuando se retira. Para la mayoría de la gente, esa suposición NO es válida. La mayoría de nosotros se encuentra en un tramo impositivo más alto cuando está trabajando que cuando se jubila. Por lo tanto, al aplazar los impuestos hasta la jubilación, aunque se paguen impuestos por el aumento, se estará en mejor situación porque se pagarán impuestos a un tipo más bajo.

Answer 4

De hecho, está pagando impuestos sobre las ganancias, pero el tratamiento y el tipo son diferentes que si hubiera hecho las mismas inversiones en una cuenta sin ventajas fiscales.

Supongamos que tiene previsto invertir una cantidad de dinero (por ejemplo, comprar X acciones de ABC) y mantener la inversión hasta la jubilación.

Si renuncia a la contribución a la IRA e invierte en una cuenta sujeta a impuestos, pagará la totalidad del impuesto sobre la renta por adelantado (por adelantado, es decir, cuando pague los impuestos del año en curso, en lugar de hacerlo en los próximos años, cuando lo retire; no por adelantado, es decir, hoy mismo) sobre el dinero en función de su situación fiscal actual. De este modo, dispondrá de menos dinero para invertir (la cantidad depende de su situación exacta, puede ser una diferencia mínima). Los dividendos pagados a lo largo de los años se gravan al tipo impositivo normal del año en que se pagan. Cuando finalmente vendas las acciones, tu base de coste inicial no se grava, y las ganancias se gravan a un tipo favorable (posiblemente incluso al 0% para las ganancias a largo plazo, dependiendo de tus otros ingresos en el año que vendas).

Si realiza la aportación a la cuenta IRA, se ahorrará alguna cantidad en sus impuestos este año (suponiendo que sea una aportación deducible). La cantidad exacta depende de su situación fiscal concreta. Ninguno de los dividendos pagados a lo largo de los años está sujeto a impuestos (al menos no en el momento en que se pagan). Cuando retira el dinero de la cuenta IRA, el importe total de la retirada se grava como renta ordinaria. Dependiendo de sus otros ingresos en el año de la retirada, esto podría ser un pequeño impuesto (incluso 0 si sus ingresos totales están por debajo de la deducción estándar).

Así que sí, técnicamente, seguirá siendo responsable de los impuestos sobre las ganancias, aunque no se llamará "impuesto sobre las ganancias de capital" y no obtendrá el tipo impositivo (actualmente) más favorable. Sin embargo, hay un poco de conjetura de predicción que va a determinar si eso es más favorable o menos. Se puede planificar (hasta cierto punto) cuáles serán sus ingresos (¿seguirá trabajando a tiempo completo después de los 59 años? ¿trabajará a tiempo parcial? ¿no trabajará en absoluto?), pero no es seguro suponer que los tipos impositivos, los tramos o incluso las normas generales (por ejemplo, las ganancias frente a los ingresos ordinarios tributan de forma diferente, la distinción entre larga y corta, etc.) serán los mismos en el futuro.

---

Hay que tener en cuenta otras dos cosas:

• Si decide que ya no le gusta estar invertido en ABC, y en su lugar quiere invertir en XYZ, entonces tiene que vender sus acciones de ABC y comprar XYZ. Dentro de su cuenta IRA, no habrá ningún impuesto sobre esta transacción (y cualquier pérdida no será deducible de impuestos). En una cuenta sujeta a impuestos, deberá tributar por las ganancias de la venta (o podrá deducir las pérdidas).

• Si esperas necesitar el dinero mientras eres joven, la IRA es una peor opción porque además de que toda la retirada tributa como renta ordinaria (sumándose a tus otros ingresos del año, suponiendo que sigas trabajando), pagarás una penalización; con una cuenta sujeta a impuestos, sólo tributan las plusvalías, tributan (actualmente) a un tipo más bajo y no hay penalización (o puedes deducir una pérdida si vendes en mal momento).