Me pregunto si tenemos n activos de riesgo, ¿la cartera con la mínima varianza tiene siempre pesos distintos de cero o cualquier peso puede ser 0?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Puede haber pesos nulos, y para el caso puede haber (y a menudo habrá) pesos negativos también a menos que usted tenga específicamente una restricción que diga que no puede haberlos. Considere el caso en el que tiene 2 activos de riesgo con diferente varianza que están perfectamente correlacionados positivamente entre sí. La cartera de varianza mínima consistirá entonces sólo en el activo con menor varianza. A menos que tenga un activo perfectamente correlacionado o la restricción de no permitir la venta en corto, no verá pesos cero.
