Processing math: 100%

2 votos

Pregunta sobre el ejercicio de las opciones. Por favor, compruebe mis matemáticas

Estoy pasando un tiempo aprendiendo opciones y tengo una pregunta sobre el escenario. Estoy intentando que esto tenga sentido en mi cabeza pero esto no parece correcto o quizás me estoy perdiendo algo.

Veo esta opción de venta aquí:

Last trade date:
2019-08-19 12:09AM EDT  
Strike
70.00   
Price
13.50
Bid
23.10
Ask
23.60
Change
0.00

Esta es una opción de venta ITM muy antigua. La última venta de la acción subyacente es 45.50.Thepricelistedfortheoptioniswellbelowthebid/askrange.Ifthispriceiscorrect,itlookslikeIcouldbuythisoptionfor 1350,00 y ejercerlo inmediatamente (no retenerlo) para:

(70-45.5)*100 = $2450.00

Subrayando el 1350originallypaidfortheoptionandmarginalfees,Iwouldmakeaprofitofabout 1000. ¿Son correctas mis matemáticas?

Soy consciente de que además de pagar el 1350forpurchasingtheoption,Iwouldalsoneedtoputupthe 4550,00 para comprar las acciones por ejercer la opción, pero ¿me estoy perdiendo algo? Parece que, en teoría, podría comprar esta opción y ejercerla inmediatamente para obtener un beneficio inmediato de 1000 dólares. ¿Estoy en lo cierto? Suena un poco demasiado bueno para ser verdad.

2voto

bwp8nt Puntos 33

No, no tienes razón en nada de esto :->)

Yahoo es conocido por sus malos datos y esto no es diferente. Obsérvese la hora de la operación (las opciones no se negocian justo después de la medianoche) y la opción de venta de 70 dólares supuestamente negociada muy por debajo de su valor intrínseco. Eso no va a suceder (ver el rango de precios de LYFT ese día o cualquiera de los días adyacentes).

El principal problema aquí es que la última operación fue 13.50,somewherearoundamonthagowhenLYFTwasinthe 57 a 58range.Thecurrentpriceperyourlinkis 23,10 x 23,60 y hasta eso son datos malos.

El precio actual de LYFT en tiempo real es 43.04andthe 70 put es 26.80x 27.10 Esto significa que la opción de venta tiene 26,96 dólares de valor intrínseco, que se sitúa casi a medio camino entre el B/A actual de la opción.

¿La respuesta corta?

(1) Si parece demasiado bueno para ser verdad, normalmente lo es

(2) No hay almuerzos gratis

El interés abierto de cero significa que no hay contratos existentes. Puede comprar o vender esta o cualquier otra opción en cualquier momento antes del vencimiento si está dispuesto a negociar a la oferta o a la demanda.

Por otra parte, y sin relación con su pregunta, si hay una fecha ex-div pendiente, las primas de las opciones lo reflejan. Las opciones de venta aumentarán su valor y las de compra disminuirán. Si el dividendo es grande y la fecha de ex-div es inminente, puede ver que las llamadas ITM profundas cotizan por debajo de la paridad (menos que el valor intrínseco). Este descuento (lo que usted creía ver en la opción de venta LYFT) es la principal razón que provoca la asignación anticipada de las llamadas cortas.

1voto

tobes Puntos 19

El 13.50isthelasttrade.Youcanalreadyseethecurrentbid/ask,meaningthe 13,50 es historia, literalmente.

La posibilidad de que se produzca un error de concordancia como éste es escasa o nula. Los ordenadores están programados para atrapar las oportunidades que se les presenten.

Finanhelp.com

FinanHelp es una comunidad para personas con conocimientos de economía y finanzas, o quiere aprender. Puedes hacer tus propias preguntas o resolver las de los demás.

Powered by:

X