En su libro 'Dynamic Hedging', Nassim Taleb da la relación:
P = 1.67 * volatilidad histórica, donde P es el número de Parkinson.
¿Cuál es la base de esta relación? ¿Esto se mantiene en situaciones especiales, o siempre?
Él continúa diciendo que si P es más alto que 1.67 * HV, entonces el comerciante necesita cubrir una posición gamma larga con más frecuencia.
De lo contrario, puede retrasar el ajuste, dejando que las gammas funcionen.
¿Por qué es esto?
No sé si todavía hay gente que sigue esta pregunta.
Si la P es inferior a 1,67HV, entonces podemos concluir que hay un efecto de auto-regresión en los mercados. Como resultado, si un comerciante, que tiene una gamma larga, frente a un cambio de precio relativamente grande, necesita cubrir su delta tan pronto como sea posible porque el precio es más probable que se mueva hacia atrás y el comerciante perdería dinero en su corta posición theta.
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