¿Debo pagar más del 20% de entrada por una vivienda?

Question

Estoy empezando a considerar la posibilidad de comprar una casa en un año o tres. En ese momento dispondré de mucho dinero, quizá lo suficiente como para hacer algo más que el pago inicial estándar del 20%. Tal vez pueda hacer algo más parecido al 30-50% (dependiendo de lo bien que se den las cosas y del tiempo que espere).

¿Debo pagar más del 20% de cuota inicial? ¿Cuáles son las ventajas y los inconvenientes? ¿Qué tipo de factores (tramos impositivos, tolerancia al riesgo, estado del mercado inmobiliario local, etc.) deberían influir en mi decisión en un sentido u otro?

Answer 1

Cuanto más se ponga ahora, menos dinero se pedirá prestado.

30 años de intereses se acumulan. Incluso el pago de una pequeña cantidad al principio de la hipoteca puede convertirse en un gran ahorro a lo largo de la vida del préstamo. Por eso te aconsejamos que hagas pagos extra de la hipoteca al principio.

La pregunta es: ¿Tienes un mejor uso para ese dinero?

En concreto, ¿tienes alguna deuda con un interés más alto (con una TAE superior a la de tu hipoteca) que deba ser pagada? Por lo general, lo primero que hay que hacer es ocuparse de ellas.

Más allá de eso, ¿puedes invertir el dinero extra del pago inicial en otro lugar (por ejemplo, en la bolsa) y obtener un rendimiento mejor que el de tu hipoteca? (no olvides los impuestos sobre los beneficios de las inversiones). Si es así, ese dinero será más útil allí.

Answer 2

En primer lugar, date cuenta de que comprar una casa no es realmente una inversión. Es más barato alquilar. En los últimos años, la gente pudo vender sus casas por ganancias astronómicas, pero eso no ocurrirá mucho en el futuro. Además, hay muchos costes ocultos por ser propietario de una casa.

En cuanto a la deducción de los intereses hipotecarios, no compre una casa sólo para obtenerla. Es como gastar $1 to get back some amount of money less than $ 1. Así que tenlo en cuenta.

¿Está libre de deudas? Si no es así, paga tus otras deudas antes de comprar una casa. Sigo los consejos de Dave Ramsey, así que me hago eco de ellos. Asegúrate de tener un fondo de emergencia y no tener deudas.

1. Ahorra 1000 dólares para un fondo de emergencia inicial.
2. Pague todas sus deudas excepto la de su casa (tarjetas de crédito, préstamos estudiantiles, coches, etc.).
3. Ahorra entre 3 y 6 meses de fondo de emergencia (ten en cuenta el pago de tu futura hipoteca).
4. Ahorra un 15% para la jubilación.

En este punto creo que estás preparado para comprar una casa. Cuando lo hagas, pon todo lo que puedas de entrada; por encima del 20% si es posible. Luego, consigue una hipoteca de tipo fijo a 15 años.

En este punto, empieza a ahorrar para la universidad de tus hijos (si crees en ello) y a pagar tu casa.

No tener hipoteca es un sueño que mucha gente no tiene. No puedo esperar a no tener hipoteca. No te dejes engañar para conseguir un préstamo de alto precio. Paga por adelantado la mayor parte posible del precio de la casa. Esto también te da flexibilidad. ¿Y si necesita vender rápidamente? Bueno, tendrás patrimonio desde el principio, así que esto será mucho más fácil.

¡Buena suerte con su compra!

Answer 3

Hay varios métodos para calcular el VAR: i) histórico, ii) de varianza-covarianza, y iii) monte carlo. iv) técnicas de cópula. Supongo que está preguntando por el método ii).

Si los datos no son normales multivariados e i.i.d., el enfoque de la varianza-covarianza no reflejará el verdadero riesgo. Por ejemplo, si hay correlación serial, el riesgo se subestima.

Su intuición sobre el uso del teorema del límite central puede aplicarse utilizando un el arranque para estimar el VAR. Este enfoque trata el propio VAR como una variable aleatoria que se estima con confianza. El VAR tiene algunas propiedades muy inusuales, ya que no es una medida de riesgo coherente - así que ¡buena suerte! Hay varios posts en este sitio sobre cómo hacer bootstrapping.

Answer 4

No encontrará estos datos de forma gratuita en ningún sitio. Algunos flujos de datos los tienen. Por ejemplo, el producto NxCore de DTN incluye el CUSIP en sus archivos de datos.

Answer 5

El apalancamiento aumenta los beneficios, pero también los riesgos, es decir, cuanto menos se pueda pagar, mayor será la oportunidad de obtener beneficios, pero también mayor será la posibilidad de estar bajo el agua.

El apalancamiento viene dado por el valor de tu activo (la casa) sobre el capital que pones. Así, por ejemplo, si la casa vale 100.000 y usted da 20.000 de entrada, el apalancamiento es de 5 (otra forma de verlo es ver que el apalancamiento es la inversa del margen -o porcentaje de entrada-, así que 1/0,20 = 5).

El rendimiento de su inversión se verá magnificado por la cantidad de su apalancamiento. Supongamos que el valor de tu casa sube un 10%. Si hubieras pagado tu casa en su totalidad, tu rendimiento sería del 10%, es decir, 10k/100k. Sin embargo, si hubieras pedido un préstamo de 80 dólares y tu apalancamiento fuera de 5, como en el caso anterior, un aumento del 10% en el valor de tu casa significa que obtuviste un beneficio de 10k sobre una inversión de 20k, una rentabilidad del 50%, o 10k/20k*100. Como ya he dicho, tu beneficio se ha visto magnificado por el importe de tu apalancamiento, es decir, un 10% de beneficio sobre el activo por tu apalancamiento de 5 = 50%. Esto se debe a que todo el beneficio de la revalorización del precio de la vivienda es para ti, ya que el valor de tu deuda no depende del valor de la vivienda. Lo que has pedido prestado al banco sigue siendo lo mismo, independientemente de que el precio de la casa haya cambiado.

El problema es que el mecanismo de amplificación también funciona a la inversa. Si el precio de la casa cae un 10%, significa que ahora sólo tienes 10 mil de capital. Si el precio cae lo suficiente, tu patrimonio queda aniquilado y estás bajo el agua, lo que te incentiva a no pagar el préstamo.

En resumen, los préstamos suelen ser un buen negocio: si sale cara, el banco pierde (o, como ocurrió en Estados Unidos, el contribuyente).