¿Por qué se requiere N> T en las estimaciones GMM del sistema?

Question

Mi pregunta es por qué se requiere N> T cuando se trabaja con estimaciones de panel dinámico basadas en el sistema GMM, como xtdpdsys en stata. ¿Se basa en la posible pérdida de información debido a desviaciones ortogonales?

Gracias

Answer 1

Las asintóticas se hacen cuando N va al infinito y no T. Si T es mayor que N, esta suposición es extraña. Verdadero para la mayoría de los que comúnmente se denominan estimadores de datos de panel.