¿Cómo puede un banco prestar su dinero mientras usted tiene acceso constante a él?

Question

¿Cómo prestan los bancos/las fintechs su dinero mientras usted tiene acceso constante a él, es decir, puede retirarlo en cualquier momento? Supongo que hay algún tipo de fondo de liquidación, pero ¿cómo se gestiona exactamente con un riesgo limitado?

Answer 1

La banca de reserva fraccionaria Así es, bajo el supuesto de que sólo un pequeño porcentaje de clientes sacará todo -o incluso la mayor parte- de su dinero en un momento dado.

El banco central del país ordenará que los bancos mantengan una fracción (normalmente el 10%) de sus activos en reserva para situaciones en las que mucha gente quiere dinero a la vez.

Eso solía ocurrir con bastante frecuencia en los Estados Unidos, donde todo el mundo corría al banco para sacar su dinero. Estas "corridas bancarias" destruían los bancos, dejando a los demás depositantes sin nada. La FDIC se creó en 1933 para asegurar a la gente que su dinero siempre estaría allí; desde entonces no ha habido (o muy pocas, y de alcance limitado) corridas bancarias en EE.UU.

(En marzo de 2020, la Fed redujo la reserva al 0% para ayudar a estimular la economía).

Answer 2

Los bancos están obligados a mantener una determinada cantidad de dinero en reserva para hacer frente a la tasa prevista de retiradas. Los bancos saben que, aunque cualquiera puede retirar su dinero en cualquier momento, no todo el mundo va a retirar su dinero cualquier día. Por ello, los bancos sólo necesitan mantener un pequeño porcentaje de las cantidades depositadas y pueden prestar el resto. Si hay más gente de la esperada que quiere retirar su dinero, los bancos también pueden pedir prestados fondos a otros bancos y a la Reserva Federal. Si alguna vez se diera una situación en la que muchas personas quisieran retirar simultáneamente gran cantidad de su dinero de muchos bancos diferentes, la Reserva Federal se aseguraría de que los bancos siguieran teniendo suficiente liquidez para satisfacer las solicitudes.

Antes de la Gran Depresión, los depósitos bancarios no estaban asegurados, por lo que si el banco quebraba los depositantes perdían su dinero. Eso significaba que si había un rumor de que un banco tenía problemas financieros, la gente corría literalmente al banco para retirar todos sus fondos. Todo el mundo que intentaba retirar sus fondos al mismo tiempo provocaba casi inevitablemente la quiebra del banco, aunque estuviera perfectamente saneado. Hoy en día, si se deposita dinero en una cuenta de ahorro en un banco, ese dinero estará asegurado por el gobierno (la FDIC en EE.UU.) hasta un límite bastante ridículo (250.000 dólares por depositante, por banco y por categoría de titularidad de la cuenta). Si su banco quiebra, la FDIC intervendrá y le entregará su dinero o, lo que es mucho más probable, su cuenta será vendida a otro banco donde podrá retirar su dinero. El seguro de depósitos ha hecho que las quiebras bancarias sean mucho, mucho menos probables.

Si va a depositar su dinero en algo que no es un banco (o no es una simple cuenta bancaria en un banco), tendría que mirar si esa cuenta está asegurada. Si un banco estadounidense le permite abrir una cuenta de inversión, esa cuenta de inversión estaría asegurada por la SIPC. Eso le protegería contra la quiebra del banco, pero no contra la caída del valor de los activos de su cuenta. Si pone su dinero en una cuenta del mercado monetario en un banco, la FDIC le asegura que no perderá dinero. Si coloca su dinero en un fondo del mercado monetario en una cuenta de corretaje de ese mismo banco, la SIPC le protege en caso de que su banco quiebre, pero no en el improbable caso de que los activos en los que invierte el fondo del mercado monetario pierdan valor y el propio fondo pierda dinero.

Si estás buscando una empresa fintech al azar, tendrías que mirar si las cuentas de esa empresa en particular están aseguradas y cómo, para entender qué riesgos estás asumiendo con tus ahorros en caso de una corrida.

Answer 3

En realidad no tienes acceso constante a su dinero, parece que sí. Tienes acceso constante a un fondo común de dinero que el banco reserva para cubrir la probable demanda de retiros, pero que es mucho menor que la cantidad total depositada en el banco. En circunstancias inusuales, esa reserva de dinero puede agotarse y el banco quiebra. Las garantías del gobierno protegerán a la mayoría de los pequeños ahorradores.

Answer 4

Porque no hay ninguna razón para que todo el mundo retire todo su dinero a la vez.* Así, se pueden modelar las entradas y salidas de personas como variables aleatorias aproximadamente independientes, modelarlas estadísticamente y poder hacer predicciones similares a las que hacen las compañías de seguros. Al fin y al cabo, las compañías de seguros tampoco tienen dinero para cubrir sucesos extremadamente raros. Si una compañía de seguros de automóviles tiene 100.000 clientes y todos ellos destrozan su coche mañana, la compañía de seguros no tendría dinero para cubrirlos a todos. Por supuesto, la probabilidad de que se produzca un suceso así es tan pequeña que es esencialmente imposible. Del mismo modo, que todo el mundo saque su dinero del banco mañana es extremadamente improbable.

El problema viene cuando las unidades que se modelan como estadísticamente independientes dejan de actuar como tales. Un ejemplo conmovedor de esto fue la crisis inmobiliaria que comenzó en 2007/8. Normalmente, se pueden modelar las ejecuciones hipotecarias de viviendas como variables aleatorias independientes. Sin embargo, esta idea se rompió cuando la burbuja inmobiliaria estalló y los precios se desplomaron. Las casas se ejecutaron, lo que hizo bajar los precios de otras casas similares y aumentar la probabilidad de que se ejecutaran. Los especuladores que apostaban por la subida constante de los precios fallaron en sus pagos y todo combinado lleva a un círculo vicioso que lleva los precios muy por debajo de donde deberían estar y todo se viene abajo. No hace falta decir que los bancos no tenían ni siquiera una fracción del dinero necesario para hacer frente a tal desplome.

*Lo mismo ocurría con la banca antes de las reformas instituidas tras el inicio de la gran depresión. Antes, si un banco quebraba, todos los que aún tenían depósitos en él lo perdían todo. Esto crea lo que se conoce como profecía autocumplida . Incluso si un banco era realmente saludable desde el punto de vista financiero, si la gente pensaba que un banco iba a quebrar se apresuraba a sacar su dinero. Esto provocó que otras personas se apresuraran a sacar su dinero y se conoció como la corrida de los bancos que era esencialmente una sentencia de muerte incluso para los bancos sanos. Esto condujo al temido escenario mencionado en la OP: un banco sería incapaz de cubrir sus deudas porque todo el mundo se apresuró a sacar su dinero al mismo tiempo. Pero se creó la FDIC y el riesgo para los clientes desapareció. Por lo tanto, ya no hay que preocuparse por las retiradas masivas.

Answer 5

Los bancos no te prestan precisamente el dinero de otra persona. Más bien, ponen en común su liquidez.

En términos económicos generales, el "dinero" es cualquier promesa creíble y ejecutable de pagar algo de valor real (por ejemplo, bienes y servicios) en una fecha posterior. Incluye pagarés, vales, certificados de acciones, contratos, etc., así como dinero en efectivo. Cuando vas a un banco y pides un préstamo, firmas un papel en el que te comprometes a devolver el préstamo en un plazo determinado: la firma convierte el acuerdo de préstamo en "dinero", que el banco guarda en su caja fuerte. Es decir, es el prestatario que crea el dinero; que hace la promesa. A continuación, el banco te da una cantidad de dinero equivalente (menos su comisión, el descuento por el riesgo de impago, etc.) a cambio. De hecho, te están devolviendo el dinero que acabas de crear y les has dado. El valor del contrato de préstamo que tienen en su caja fuerte cubre el 100% del préstamo.

La verdadera diferencia entre el dinero que les das y el que te devuelven es una propiedad llamada "liquidez", que a grandes rasgos se trata de con qué rapidez puedes convertirlo en algo de verdadero valor. El contrato de préstamo es un contrato con un valor financiero real, pero sólo puede realizarse gradualmente durante los próximos 20 años, o cualquiera que sea el periodo del préstamo. Quieres dinero que puedas gastar ahora . Aquí es donde entran los ahorradores.

Mientras que un prestatario cambia una forma ilíquida de dinero por otra líquida, un ahorrador hace lo contrario: da al banco dinero en forma líquida y recibe otro menos líquido: un contrato con el banco en el que se compromete a devolverlo a la vista. El dinero líquido siempre se puede gastar inmediatamente, pero normalmente no se hace. La gente sólo necesita un poco de él cada vez. Por eso, al juntar todos los ahorros de mucha gente, la liquidez sólo tiene que cubrir la pequeña fracción en movimiento en un momento dado, permitiendo cierto margen de variación aleatoria. El resto de la liquidez está disponible para repartirse entre el dinero ilíquido depositado por los prestatarios.

Si todos los ahorradores exigieran la devolución de su dinero de una vez, en principio el banco siempre tiene activos con valor para cubrir la totalidad del importe. Pero como esos préstamos no se pagan inmediatamente, su único recurso es vender la deuda ilíquida a otro banco a cambio de efectivo líquido. Y hay un mercado limitado para ello: si se lanza demasiada deuda al mercado de una vez, el precio se desplomará y el banco con problemas sólo podrá obtener una fracción del valor nominal de esos acuerdos de préstamo. Eso es lo que a menudo provoca una corrida en el banco que lleva a una caída. Al prometer la compra de deuda a un precio cercano a su valor nominal, el banco central apuntala a los bancos y evita las quiebras. (También puede ocurrir que un banco invierta el dinero de los clientes actuando como agente del cliente, asumiendo el riesgo de la inversión en sí mismo, las inversiones caen en valor, y el banco puede llegar a la verdadera quiebra. Ese es un problema diferente, y no es necesario para su función como banco).

Los bancos no crean dinero, lo hace la gente corriente. Lo crean esas personas corrientes que prometen trabajar duro cada día durante los próximos 20 años, más o menos, para devolver el préstamo, algo de valor genuino y honesto. Es lo que respalda la gran mayoría del dinero en la economía. Los bancos comercian con la liquidez, actuando como intermediarios entre los ahorradores con efectivo líquido que no necesitan inmediatamente, y los prestatarios con necesidades inmediatas dispuestos a hacer promesas a largo plazo. No transfieren dinero/valor de uno a otro, sólo la liquidez, por lo que las cantidades monetarias no tienen que ser iguales.