Riesgo de tipo de interés mediante copulas

Question

Para simular una curva de tipos de interés, ¿puedo simplemente estimar una matriz de covarianza de datos históricos de tipos de interés, simular con una cópula normal, splinear mis tipos de interés simulados y luego fijar el precio de mis activos en función de las curvas de tipos simuladas?

Como alternativa, ¿podría simplemente splinear los valores históricos de los tipos de interés oficiales y estimar el riesgo en función de esos valores?

¿Por qué es insuficiente? / ¿De dónde surge la necesidad de modelos estocásticos?

Gracias

Answer 1

Una de las razones es que su sistema debe valorar correctamente la curva de rendimientos actual y el mercado de opciones sobre tipos de interés, de lo contrario no estará libre de arbitraje frente a los instrumentos existentes. En general, los datos históricos no lo consiguen.