Estoy tratando de entender cómo las soluciones de un modelo DSGE puede ser visto como VAR o VARMA.
¿Puede dar ejemplos de soluciones de modelos DSGE que puedan considerarse como tales? Además, ¿esto sólo ocurre cuando utilizamos métodos lineales, o también con métodos no lineales?
Agradecería cualquier ayuda.
Después de mucho leer, ésta es la conclusión a la que llegué.
Los modelos VAR pueden considerarse modelos/representaciones del espacio de estados.
Por lo general, las soluciones linealizadas DSGE tienen una representación Estado-Espacio, con más restricciones de las que tendría un modelo VAR normal. De hecho, hay artículos (recuerdo uno de Spanos que probaba el modelo de Smets y Wouters) que muestran que las soluciones DSGE no superan las pruebas de especificación que solemos hacer con los datos.
Por ejemplo, en lugar de suponer que los residuos siguen una distribución multivariante normal, muestran que sería mejor suponer una distribución multivariante student-t. Por supuesto, el problema es que la mayoría de los libros de texto que tratan series temporales multivariantes -si no recuerdo mal lutkephöl es uno de ellos- también suponen distribuciones normales. Pero al menos, el análisis VAR de series temporales puede hacerse robusto, mientras que nunca he visto estimaciones de modelos DSGE utilizando distribuciones student-t en lugar de normales.
P.D.: esto es más bien una nota para mí mismo, de mi yo estudiando el tema. Si alguien sabe más, no dude en compartirlo.
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"La única pregunta interesante con respecto a la DSGE es institucional: ¿por qué estos fracasados científicos siguen existiendo y no han sido expulsados del mundo académico hace tiempo? ¿Quién financia, patrocina y promueve esta producción insensata de basura protocientífica?". - bondeconomics.com/2019/03/