Si un comerciante corta una opción y se cubre dinámicamente delta para asegurar que el delta es igual a 0 si esa opción expira fuera del dinero, ¿el comerciante obtiene beneficios que las opciones de valor extrínsmico en el momento de venderlo?
Para mí esto tiene sentido ya que incluso si Vol sube o la opción mueve ITM, en la expiración todo el valor extrínsico va a 0 y desde que el delta está cubierto el comerciante se beneficiará del valor extrínsficos que vendieron. Pero siento que debo estar perdiendo algo, ¿dónde me equivoco?
