Si dos series de precios están cointegradas pero no correlacionadas, ¿cómo encuentro el índice de cobertura?

Question

Matemáticamente, ¿qué está pasando aquí?

Answer 1

Piense en el caso en el que una serie de tiempo es una constante igual a cero y la segunda serie de tiempo es estacionaria. Aún puede ejecutar una regresión para encontrar que el índice de cobertura es cero y no necesita cubrir un precio estacionario con una constante.