Dado que no tiene una solución de forma cerrada para el precio, es poco probable que sea una martingala. Sin embargo, por otro lado, si representamos el precio en función del precio actual de la acción y el precio medio hasta ahora, podemos anotar la fórmula: $$vn(s,y)=(1+r)^{-1}[\tilde{p}v{n+1}(us,(y(n+1)+us)/(n+2))+\tilde{q}v_{n+1}(ds,(y(n+1)+ds)/(n+2))]$$
en los que %-%-% y %-%-% son factores de arriba/abajo. Esto parece ser una martingala.
