¿Tiene sentido acumular los valores de los griegos en diferentes subyacentes para monitorear el riesgo de una cartera de clientes? En caso afirmativo, ¿cómo se pueden normalizar los griegos en diferentes subyacentes?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
MayahanaMouse
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Depende de a qué tipo de 'griego' y 'subyacente' te estás refiriendo.
Agregar la sensibilidad de varias posiciones de renta variable (por ejemplo, opciones, futuros) a las tasas de interés podría tener sentido si deseas evaluar la sensibilidad a ese factor de riesgo común.
Por otro lado, la agregación de cantidades dependientes del subyacente (como Delta) en distintos subyacentes no tiene sentido, al menos en el mundo de la renta variable.
Dicho esto, la agregación de posiciones/instrumentos diferentes escritos sobre un activo subyacente determinado, por supuesto tiene sentido (por ejemplo, cobertura macro del Delta, o Vegas agrupadas).
