¿Cómo se protege uno contra cualquier riesgo cambiario?
Un exportador japonés tiene una deuda por cobrar de 1.000.000 € en un año. Detalle una estrategia utilizando una estrategia de mercado monetario que eliminará cualquier riesgo de tipo de cambio.
Tasas de interés a 1 año:
$$ \begin{array}{r|c|c} \text{Currency} & \text{Borrowing} & \text{Lending}\\ \hline Dollar\ (\$) & 4.50\ \% & 4.00\ \% \\ Euro\ (€) & 6.00\ \% & 5.35\ \% \\ Yen\ (¥) & 1.00\ \% & 0.75\ \% \end {array} $$ Las tarifas al contado son las siguientes:
$$ \begin{array}{cc} \ Current\ Spot\ Exchange\ Rates & \ & \ One\ Year\ Forward\ Rates\\ \ \%#%#% 1.2262 = €1.00 \\ \%#%#% 1.03 = ¥100 \\\end {array} $$
