Estoy tratando de calcular la exposición neta de la cartera incluyendo bonos, acciones, oro, etc.
En primer lugar, calculo la exposición neta de cada producto/símbolo (posición larga menos posición corta).
Entonces, ¿simplemente sumo todo el valor absoluto de cada exposición neta?
¿Debo considerar la matriz de correlación?
Muchas gracias.
Un fondo de cobertura tendrá generalmente tres tipos de posiciones: Efectivo, posiciones largas y posiciones cortas.
El valor de las posiciones largas (VLP) se obtiene sumando los valores en dólares de todas las posiciones largas. Encuentra el valor de las posiciones cortas (VLS, que será un número negativo) sumando los valores en dólares de todas las posiciones cortas.
Entonces la Equidad Total se define como TE = Efectivo + VLP - |VLS|
La exposición neta en dólares es DNE = VLP - |VLS|
La exposición bruta en dólares DGE = VLP + |VLS|
El porcentaje de exposición neta es %NE = DNE/TE
El porcentaje de exposición bruta es %GE = DGE/TE
La exposición de efectivo es %CASH = Efectivo/TE
(Un fondo con cero exposición bruta será 100% en efectivo).
el exposición en dólares brutos es la suma de todos los valores absolutos de sus exposiciones en dólares.
el exposición neta en dólares es la suma de todos los valores firmados de sus exposiciones en dólares.
a dólar neutro La cartera tiene 0 exposición neta en dólares pero tiene una exposición no nula en dólares brutos
una exposición de cero dólares brutos implica que su cartera está realmente vacía
Espero que esto aclare
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