Mi broker muestra la Volatilidad Implícita para una acción, pero según entiendo el modelo BS, se calcula en base a cada opción. Entonces, ¿cómo se muestra para toda la acción?
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
Grzenio
Puntos
16802
Tienes razón, no hay un único vol implícito para una acción. Tendría que preguntar a su corredor para estar seguro, pero lo más probable es que esté cotizando el vol at-the-money (ATM) (vol implícito para la opción de venta o de compra con el strike más cercano al precio subyacente actual) para el contrato de opciones inmediato (el contrato que vence a continuación). Es posible que tomen una media de los volúmenes de la opción de venta y de la opción de compra ATM, pero deberían estar muy cerca.
A lo que te refieres es a la Volatilidad Compuesta que es una evaluación de todas las opciones de un mismo valor.
Hay varias formas de calcularlo. Un conocido autor/servicio pondera la volatilidad implícita de cada opción individual por su volumen de negociación y su distancia dentro o fuera del dinero. Otro servicio popular la calcula ponderando la delta y la vega de cada opción.
La cifra de la Volatilidad Compuesta puede variar algo de un método de cálculo a otro. Eso no es crítico. La importancia del cálculo radica en que se pueden ensamblar las cifras diarias y visualizar los gráficos de volatilidad para ver cómo se comparan las volatilidades implícitas diarias pasadas con la Volatilidad Compuesta actual.
IVolatility es uno de los varios que lo ofrecen (inscripción gratuita).
