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Cómo elegir un mercado al enviar una orden para una operación bursátil

Cuando envío una orden comercial, suelo elegir la ruta auto. Pero también existe la opción de elegir un ATS/intercambio en particular (ARCA,BATS,TMX Select). Normalmente lo dejo a Auto. Pero, ¿existe alguna directriz para elegir un mercado en particular?

O es seguro asumir que 'Auto' enviará automáticamente el pedido al mejor mercado (suponiendo que los diferentes mercados tienen diferentes precios para la misma seguridad que supongo que será arbitrado en cuestión de segundos).

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