Alguien conoce alguna buena referencia para entender el movimiento browniano fraccionario y su simulación numérica, preferiblemente aplicada a las finanzas.Gracias.
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Claro que sí.
Resumen
En la segunda parte de la última década, el uso de las movimiento browniano fraccionario para los modelos financieros. Las favorables propiedades de las series temporales del movimiento browniano fraccionario, que muestran de largo alcance, se acompañan de un inconveniente aparentemente insuperable insuperable: la existencia del arbitraje. En los últimos dos años se han publicado varios modelos nuevos que utilizan el movimiento browniano fraccionario publicados. Sin embargo, sigue sin resolverse el problema de si esos modelos son opciones razonables desde una perspectiva económica.
En este artículo, asumimos un argumento matemático directo en para aclarar cuándo y por qué el movimiento browniano fraccionario es adecuado para para la modelización económica: Proporcionamos un análogo fraccional al trabajo de Sethi y Lehoczky (1981), confirmando así que el movimiento browniano fraccionario y la comerciabilidad continua son incompatibles. A la luz de una perspectiva de de la microestructura de mercado del movimiento browniano fraccionario, queda que el uso correcto del movimiento browniano fraccionario implica intrínsecamente implica un mercado dinámico incompleto.
- También, desde Columbia: Simulación del movimiento browniano fraccionario (éste es un pdf al que sólo se puede acceder en línea).
ver también https://sci-hub.tw/10.1016/j.econmod.2012.09.003 para acceder al primer documento
