Parejas de trading - prueba adf en rolling

Question

Estoy probando una estrategia de pair trading. Todos los días recalculo la ratio de cobertura utilizando los precios pasados de N días de los 2 activos subyacentes. Con la ratio de cobertura, calculo los spreads pasados de N días y hago una prueba ADF para verificar la estacionariedad. Me pregunto cómo debería tratar el caso de un resultado negativo. Suponiendo que estaba invertido en el par, ¿debería considerar que una prueba ADF negativa debería desencadenar una liquidación de la posición?

Answer 1

Para que la estrategia de trading de pares funcione (es decir, para iniciar/completar una operación) la diferencia entre los dos subyacentes debe ser estacionaria en todo momento. Fallar la prueba ADF significaría que la diferencia ya no es estacionaria. Suponiendo que ya estás invertido en el par por alguna decisión de estrategia de pares:

• no deberías tomar más decisiones sobre la operación basadas en reglas de estrategia de pares
• implementa reglas simples de stop-loss / trailing stop-loss / take profit en la posición existente.
• dado que la estacionariedad de la diferencia se ve violada, lo mejor es encontrar otro par de subyacentes para las próximas operaciones.

Answer 2

Se supone que las pruebas ADF tienen valores negativos. Cuanto más negativa sea la estadística t, más estacionaria es una serie temporal. Esto no indica deshacer la posición. Sin embargo, si los resultados comienzan a ser positivos, es posible que desee reconsiderar sus posiciones.