He estado tratando de entender la expresión del modelo H&W para las volatilidades de los precios de los bonos cupón cero:
$\nu_B(t_0,t_M)=-\frac{\nur}{m}(1-e^{-m\tau{0,M}})$,
en los que %-%-% es la volatilidad de los precios de los bonos del cupón cero, %-%-% es la volatilidad de la tasa corta, %-%-% es el nivel de reversión media (o velocidad?) y %-%-% es el tiempo hasta el vencimiento.
He buscado en todos los documentos asociados, pero no he encontrado ninguna coincidencia exacta para esta expresión. ¿Cuál es la intuición y cómo se obtiene exactamente esta expresión?
Editar: se ha aclarado la notación
