1 votos

Diferencial del tramo de CDO

Un aumento en la correlación de incumplimiento ceteris paribus aumenta el valor del tramo de capital de un CDO. Esto lo entiendo.

Entonces, ¿cómo puedo entender la afirmación de que a medida que aumenta la correlación predeterminada en los créditos subyacentes, el diferencial disminuye ?

¿No es el valor del tramo el margen que obtiene sobre LIBOR cuando hay fondos suficientes para pasar al tramo de acciones?

1voto

Learning Puntos 5386

para cdo sintético, puede echar un vistazo a este documento: http://home.gwu.edu/~sagca/JAI.pdf .

en cuanto al tramo de capital, entiendo que recibe un flujo de efectivo residual, es decir, lo que queda después de pagar todos los tramos senior.

Finanhelp.com

FinanHelp es una comunidad para personas con conocimientos de economía y finanzas, o quiere aprender. Puedes hacer tus propias preguntas o resolver las de los demás.

Powered by:

X