logaritmo y valor absoluto en los rendimientos de las existencias

Question

Bueno, estoy interesado en modelar un GARCH para una serie. La serie original es $y_t$ (índice de precios de una Bolsa de Valores), que tiene una root unitaria. Así que creo los retornos: $x_t = ln(y_t) - ln(y_{t-1})$ . Ahora, estoy confundido sobre el hecho de usar $ \lvert x_t \rvert $ para mi GARCH. ¿Por qué puedo usar el valor absoluto, estoy pensando, que porque quiero modelar la volatilidad sólo estoy interesado en cómo la serie se desvía de su media en un período de tiempo? ¡Muchas gracias por las respuestas!

Answer 1

Puedes tramar $ \vert x_t \vert $ o $x^2$ sólo para ver si sus datos presentan agrupaciones de volatilidad (períodos en los que la volatilidad es alta y otros períodos en los que es baja). Cuando se ajusta un modelo de GARCH, se ajusta simplemente en el $x_t$ no en la serie $ \vert x_t \vert $ o $x^2$ (como se ha dicho anteriormente en los comentarios): el algoritmo de probabilidad hará el trabajo.