Supongamos que poseo un contrato con un lote de mercado de 100 acciones en la compañía A y la compañía A va ex-dividendo durante la validez del contrato. Esto significa que, teóricamente, el precio de la sociedad A caerá en el importe del dividendo en la fecha del ex dividendo. ¿Cómo se tendrá en cuenta eso a la hora de fijar el precio de la opción? O, ¿se ignora por completo?
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
tobes
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El CBOE tenía un gran artículo sobre esto. Lo buscaré y lo editaré.
Los dividendos normales no se ajustan. Es por eso que usted ve ejercicio temprano de sólo fuera de las opciones de dinero a veces. Para obtener ese dividendo.
Un dividendo especial, digamos, un dividendo %-%-%1/año, pero ahora tiene un dividendo de $3 una vez probablemente resultaría en un ajuste de la huelga de opciones.
bwp8nt
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Ambas respuestas que recibió se perdieron el punto de su pregunta.
Sí, los términos de un contrato de opción se ajustan cuando hay un dividendo especial que supera el 10% del valor de mercado del subyacente, pero esos son ocurrencias poco frecuentes.
Los dividendos pendientes antes de la expiración afectan a las opciones, aumentando la prima put y disminuyendo la prima de llamada.
Dog 2
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58
