diferencia entre caplet y call

Question

Quería saber la diferencia entre una caplet y una call. En mi curso (Modelos y curvas de tipos de interés) , dijimos que un caplet es una opción de compra. ¿Es realmente cierto? Gracias

Answer 1

Un caplet es una llamada, ya que el pago está dado por $(L-K)^+$ , donde $L$ es el tipo libor para un periodo de cálculo determinado y $K$ es la tasa preacordada. Sin embargo, en la práctica, se suelen proporcionar las volatilidades de una tira de caplets, y luego se necesita un algoritmo de bootstrapping para retroceder la volatilidad de cada caplet.

Answer 2

La opción de compra da la estrategia de ejercicio, pero en realidad no dice nada sobre el subyacente. Puede ser una acción, un tipo de interés LIBOR, un bono o cualquier activo negociable.

La opción de compra más sencilla sería una opción de compra de renta variable, en la que el subyacente es una acción. En una opción caplet, el subyacente es el tipo de interés a plazo (por ejemplo, el LIBOR), y se ejerce si el tipo de interés al vencimiento es superior al especificado en el contrato de la opción.