El coeficiente de Kelly maximiza la rentabilidad acumulada esperada.
Sin embargo, ha sido criticado por provocar una excesiva volatilidad.
¿Existe una versión de la fórmula de Kelly que maximice el rendimiento ajustado al riesgo?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Dustin Kirkland
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Kelly calcula el apalancamiento óptimo para maximizar crecimiento geométrico . Al mismo tiempo, cualquier cambio en el apalancamiento no conlleva un cambio en la rentabilidad ajustada al riesgo (es decir, Sharpe). Por lo tanto, Kelly no puede utilizarse para mejorar la rentabilidad ajustada al riesgo.
Hablando del exceso de vola, en la práctica rara vez se aplica Kelly. La apuesta suele ser Kelly/2, Kelly/4 o incluso menos.
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¿Qué es el ratio de Kelly y el ratio de Kelly ajustado al riesgo? Puede que sean bien conocidos, pero aun así es bueno escribirlos específicamente para que la gente pueda empezar con su pregunta sin referencias.