La Teoría de los precios de arbitraje implica que los factores estadísticos (es decir, los que explican las covarianzas) implican factores de fijación de precios (es decir, aquellos que explican los rendimientos).
¿La implicación inversa (es decir, el factor de fijación de precios --> factor estadístico) también es cierta? Si no es así, ¿cuáles son algunos factores de precios comunes que no explican las covarianzas? Sólo puedo pensar en factores transaccionales (por ejemplo, arb de fusión), pero no sabía si había una taxonomía más amplia de factores de fijación de precios, pero no estadísticos.
