Estoy tratando de encontrar información sobre los intercambios asiáticos de petróleo y productos energéticos y sobre sus métodos de fijación de precios. Sin embargo, todo lo que pude encontrar son opciones asiáticas. Estaría encantado de que me proporcionara algunos documentos sobre ello.
Respuestas
¿Demasiados anuncios?
David Radcliffe
Puntos
136
En un swap de estilo asiático, en lugar de utilizar la última comilla del subyacente (como el precio de los productos básicos), toman un promedio, como el precio medio de cierre del último mes. Esto es bastante común en los swaps de productos básicos.
En cuanto a la fijación de precios, un buen comienzo es este documento sobre la fijación de precios al estilo asiático tasa de interés intercambios (donde la pierna flotante utiliza el promedio de un índice): https://doi.org/10.3905/jod.2002.319185 Chang y Chung, The Journal of Derivatives, 2002.
Después véase Chance y Brooks, An Introduction to Derivatives and Risk Management, capítulo 9, para una buena discusión sobre la fijación de precios producto básico Intercambio al estilo asiático.
Matt
Puntos
51
Sólo mis dos centavos: Con los intercambios de productos básicos que suelen intercambiar un precio diario al contado (es decir, el precio de entrega inmediata) frente a un tipo fijo pagadero a intervalos regulares, la única diferencia con un producto verdaderamente asiático es que los factores de descuento no son perfectamente iguales a la unidad. Por lo tanto, aunque los tipos no son altos o tienen un plazo muy largo, los intercambios regulares de productos básicos estarían muy cerca de ser intercambios asiáticos.
