Convexidad de cobertura para flujos de caja fijos de larga data

Question

Me pregunto cuáles son las diferentes formas de cobertura de la convexidad en flujos de caja fijos con fecha larga (madurez ) último punto líquido). Además, si usted diría que los intercambios del receptor sería el camino a seguir, ¿podría explicar un poco por qué este es el caso? Muchas gracias y quant de distancia! :)

Answer 1

Creo que teóricamente si usted estaba tratando de cubrir la convexidad de un intercambio de 30 años que podría vender 1 día atm receptor y payer intercambios donde el subyacente también está madurando ("caminando") junto con su intercambio de 30 años, en la cantidad de la convexidad calculada del intercambio de 30 años en ese día. En la práctica harías opciones de tipo de 1m,3m o 6m y tal vez tendrías la caminata subyacente, pero no importa mucho. Esto también es más conocido como un comercio de replicación hipotecaria.