¿Alguien sabe qué tipo de modelo se utiliza para modelar el skew y los IVs dentro de la plataforma Thinkorswim para su aproximación de sonrisa de volatilidad? Estoy tratando de replicar pero no sé por dónde empezar.
Cualquier sugerencia sobre dónde encontrar más información sería de gran ayuda también gracias.
Sólo porque se utiliza en muchos lugares para los sesgos de la volatilidad en otros mercados. Es cierto que no hay nada que diga que tiene que ser un spline cúbico. Sólo quería decir que es una forma de hacerlo.
Supongo que depende de cuántos puntos tengas. Si tienes muchos no importa cómo interpolar. Si tienes pocos, necesitas un modelo para ajustar e interpolar.
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Un ejemplo ayudaría. Pero probablemente el IVS.
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Si nos das un ejemplo de una sonrisa (preferiblemente una horrible, ya que es donde los modelos tienden a diferir) entonces podremos decirte qué parametrización están usando (si es una estándar).
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Supongo que al menos puedes ponerte en contacto con ellos y averiguarlo. Pero si no están dispuestos a compartir el nombre de su modelo (lo cual no es muy probable), entonces probablemente puedas adivinar mirando un par de características: ajuste de vencimiento cercano, estructura de términos de vol. sesgada, etc. Por cierto, el IVS no es un modelo. Es una parametrización y no está libre de arbitraje. SSVI suena un poco más sofisticado para un banco grande
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Además, ¿qué tipo de seguridad está buscando? Hay una diferencia entre el comercio impulsado y la comilla impulsada. Supongo que el IV proviene del precio negociado de las opciones.
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@WillGu ¿Por qué dices que SSVI es un poco más sofisticado para un bacnk grande?
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@will Aha. Basándome en mis limitados conocimientos, me pareció que la calibración de SSVI es más complicada que la de SVI. Dado que el IVS se ha utilizado ampliamente, me pareció que el IVS es más probable que sea un enfoque que adopte un banco grande. Pido disculpas si mis palabras han sonado a lo contrario.
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@WillGu si ya tienen un modelo configurado en la calibración, entonces ya han saltado el obstáculo más grande. Además, el svi crudo no es en realidad tan bueno para la calibración, el modelo no se comporta tan bien (especialmente si no tienes un mínimo en la sonrisa), hay otros modelos de svi que son mucho más fáciles de calibrar.