¿Influye la demanda de opciones en el precio de las mismas?

Question

Los precios de las opciones están influidos en gran medida por su valor intrínseco: el precio del subyacente y el precio de ejercicio. Sin embargo, ¿qué efecto tienen otros factores, como la demanda de opciones? ¿Se refleja alguna vez en el precio de las opciones?

Answer 1

El cambio en el precio del subyacente afecta tanto al valor intrínseco como al extrínseco, a menos que la opción sea 100 delta y entonces, sólo afecta al valor intrínseco.

La demanda de opciones aumenta la volatilidad implícita, lo que a su vez aumenta el valor extrínseco.

El coste del carry y los dividendos también afectan a la prima.

Answer 2

Otros factores. El patrón de movimiento (volatilidad) del subyacente sería el factor más importante. Incluso si una opción no se negocia, un cambio en el patrón de movimiento (volatilidad) del subyacente tendrá un enorme efecto en el precio de la opción. Rara vez las opciones tienen un precio alejado de la volatilidad real del subyacente (correspondiente al plazo de la opción). Esto es especialmente cierto en el caso de las opciones a largo plazo.

Debo mencionar, obviamente intrínseco, como usted ha dicho, pero nunca pienso en intrínseco. Para mí, una opción de compra dentro del dinero es una opción de venta, y una opción de venta dentro del dinero es una opción de compra.