AmericanOptionImpliedVolatility respuestas extrañas para llamadas intravenosas

Question

Mi proveedor de datos incluye a los griegos. Traté de calcular las IV yo mismo usando RQuantLib y ver si coinciden para los Puts generalmente es cerca, para los Calls sin embargo ciertos valores están muy lejos ¿alguna idea?

Datos de la muestra:

X                 30824 30824
underlying        MSFT
underlying_last   29.91
exchange          * 
optionroot        MSQ071020C00022500
optionext         NA 
type              call 
expiration        2007-10-20
quotedate         2007-10-11
strike            22.5 
last              7.80 
bid               7.35 
ask               7.50
volume            33         
openinterest      4983   
impliedvol        0.010000 
delta             1.000000 
gamma             0.000000 
theta             -0.246377 
vega              0.000000
optionalias       MSQJX 
my.iv             1.0892231   
maturityfrac      0.024657533

El implícito es de mi proveedor de datos, mi.iv es mi cálculo.

    > AmericanOptionImpliedVolatility("call", 7.8, 29.91, 22.5, 0.01, 0.01, 0.024, 0.01)
[1] 1.559311
attr(,"class")
[1] "AmericanOptionImpliedVolatility" "ImpliedVolatility"  

Note que el valor de RQuantLib es 1.5, mi proveedor de datos recibe 0.01 ¿qué da?

Answer 1

Es probable que el 0,01 de su proveedor sea incorrecto, o podría ser algún tipo de valor predeterminado que se muestra cuando la opción expira.

De acuerdo con los datos que has publicado, estás a sólo 9 días de la expiración, y tu precio subyacente es sólo alrededor de 3/4 del precio de ejercicio; es decir, estás bastante fuera del dinero. Vas a necesitar un lote de volatilidad para obtener un precio de 7,8, y de hecho, las calculadoras online (sólo google para "calculadora de volatilidad implícita") coinciden con QuantLib en que estás cerca del 150%.

Además, el valor de su proveedor es sospechosamente exacto. ¿0,010000 exactamente? ¿No hay decimales que no sean cero al resolver root? Hmmm. Por no mencionar un delta de exactamente 1 y un gamma y vega de 0. El delta, en particular, no tiene sentido; no puede ser 1 para una opción del dinero.

En resumen: lo comprobaría con tu proveedor.