¿Cómo se calcula el rendimiento del capital para el año natural?

Question

Para una cartera de opciones, me gustaría calcular la rentabilidad del capital de enero a diciembre. Se trata de opciones mensuales que se mantienen durante unos días o meses. Hay un par de problemas al intentar calcular los rendimientos del año natural:

1.) Los primeros meses tendrán un rendimiento bajo o nulo en comparación con meses como marzo-septiembre.
2.) Estos últimos meses tendrán opciones que vencen en enero, febrero y marzo del año siguiente.

¿Cómo puedo tener en cuenta las cuestiones anteriores?

Answer 1

Se necesita una contabilidad de mercado. Basta con actualizar periódicamente el valor intermedio de las opciones y comparar las ganancias/pérdidas con el saldo del año inicial. Sin embargo, es necesario tener en cuenta los depósitos y las retiradas. Por ejemplo, el depósito no es una ganancia y la retirada no es una pérdida. Además, el efecto de un gran depósito o retirada puede cambiar inmediatamente el porcentaje del resultado de la inversión con respecto al saldo. Por lo tanto, es necesario que haya algo como un saldo medio y que probablemente sea un Dietz modificado.

Echa un vistazo a "KBH Investor Accounting". Ese programa funciona con la contabilidad a precio de mercado en períodos anuales.