La sonrisa de volatilidad muestra el individuo Put y Call IV o combinación

Question

IV se calcula por strike AND base de tipo de opción (por ejemplo WTI 50 CALL su x y WTI 50 PUT su y). La pregunta es cuando se muestra en "Sonrisa" su acaba de mostrar en la base de la huelga, así que eso significa golpes más bajos sólo trama PUT IV (y) y la trama de huelga más alta CALL IV (x) O significa eso para cada golpe que combinamos (usando diff o promedio o lo que sea) para CALL y PUT (x+ y/2) y luego proyectar la curva "Sonrisa"? Por favor, elabora un poco aquí.

Answer 1

IV para un put y call es el mismo por lo que no importa (en teoría). En la práctica se utilizan puts para golpes bajos y llamadas a golpes altos, ya que el OTM son más líquidos. Bajo/alto es relativo al precio a futuro.