interpretación en matlab de la prueba de cointegración de johansen

Question

Necesito ayuda para entender los resultados de la prueba de cointegración de Johansen realizada en MATLAB. Soy bastante nuevo en la econometría y no comprendo del todo lo que MATLAB ha conseguido. Estaría realmente en deuda si alguien pudiera explicar lo siguiente en términos no especializados.

La prueba se realizó en dos series.

Data: Y
Effective sample size: 1871
Model: H1
Lags: 0
Statistic: trace
Significance level: 0.05

r  h  stat      cValue   pValue   eigVal   
========================================
0  0  11.0750   15.4948  0.2115   0.0037  
1  1  4.2114    3.8415   0.0402   0.0022  

h =

      r0       r1   
t1    false    true 

pValor =

      r0         r1      
t1    0.21149    0.040163

Answer 1

La prueba no rechaza la hipótesis nula de no cointegración ya que el valor p para r0 es superior a 0,10 y, en cambio, rechaza la hipótesis nula de cointegración de primer rango r1 con un nivel de significación del 5,0 % (ya que el valor p es del 4,01 %).

Por lo tanto, observando los resultados de la prueba, las series no están cointegradas, aunque sugiero que se compruebe si hay rangos más altos y nivel de cointegración ( r2 , r3 ,...).

Puede encontrar más referencias sobre la prueba en mathworks y en el quant.stackexchange sitio sobre la prueba de interpretación de Johansen en R.