En la página de la wikipedia sobre VaR
El ejemplo dice:
For example, if a portfolio of stocks has a one-day 5% VaR of $1 million, there is a 0.05 probability that the portfolio will fall in value by more than $1 million over a one day period if there is no trading.¿Cuál es la razón de la cláusula "si no hay comercio"?
Creo que está relacionado con los parámetros de su cartera. Efectivamente, como es un VaR de 1 día, entonces te dice que tienes un 5% de posibilidades de que tu cartera caiga por debajo de 1$M, porque los movimientos del mercado son aleatorios y tienes un 5% de posibilidades de estar en el lado malo de estos movimientos. Pero si realiza una operación (o liquida por completo su posición en esta cartera) entonces cambiará los parámetros (por ejemplo: la probabilidad de impago cambiará si cambia un bono CCC por un bono AAA) de su cartera.
FinanHelp es una comunidad para personas con conocimientos de economía y finanzas, o quiere aprender. Puedes hacer tus propias preguntas o resolver las de los demás.
