Valor en riesgo y delta del capital

Question

¿Cómo validar el cálculo del valor en riesgo en una cartera de acciones utilizando sensibilidades de capital? No tengo problemas para hacer eso para instrumentos de tarifas u opciones, pero no sé qué factor de riesgo subyacente podemos usar en una equidad para calcular sensibilidades.

Answer 1

Bueno, puedes llegar a un modelo que proporcione choques en acciones individuales y luego usarlos directamente. O puede llegar a un modelo que proporcione choques sobre algunos factores de riesgo y el que tiene que determinar la sensibilidad (beta) de la renta variable individual hacia su factor de riesgo común (que puede ser un índice de mercado o un índice financiero). A partir de aquí, por supuesto, es posible volverse loco haciendo suposiciones menos fuertes con respecto al comportamiento funcional.