Cuando se calcula el rendimiento de un fondo mutuo, ¿debo mirar el valor liquidativo (NAV) (+ dividendos) o los fondos mutuos se negocian a diferentes precios en comparación con su NAV como los fondos cerrados o ETF?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Hannah
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Para calcular el rendimiento de un fondo mutuo, debes utilizar precios NAV. Los precios NAV representan el valor del fondo dividido por el número de acciones pendientes. El NAV se calcula por el banco custodio del fondo, generalmente a diario. Si llamas a tu banco y compras un fondo, lo normal es que tu banco lo compre a la compañía de fondos mutuos. Pagas la tarifa inicial.
En Europa, también puedes negociar algunos fondos en la bolsa de valores. La bolsa de valores publica precios con frecuencia. Este precio está orientado hacia el NAV. Por ejemplo: el NAV de un fondo mutuo es de 100, calculado y publicado ayer. Supongamos que la cartera del fondo está compuesta por acciones europeas y supongamos que el próximo día de negociación es un superávit del mercado. La bolsa de valores está prediciendo el precio NAV del próximo día y está publicando precios de oferta/demanda más altos que el NAV de ayer.
Por lo tanto, si tienes que calcular el rendimiento de un fondo mutuo, debes distinguir entre precios NAV y precios de intercambio de mercado.
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Las acciones de fondos mutuos de EE. UU. (a diferencia de los ETF y los Fondos de Renta Fija) son emitidas y canjeadas por la compañía del FM al Valor Neto del Activo. No hay un precio de mercado distinto del VNA.
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¿Sabes si lo mismo aplica para los Fondos Mutuos Europeos?
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No, lo siento, no sé sobre Europeo.