Riesgo de mercado - Cartera de negociación y cartera bancaria a la luz de Basilea III

Question

No consigo entender si Basilea III (en la parte de riesgo de mercado) se aplica tanto a la Cartera de Negociación como a la Cartera Bancaria o sólo a la primera.

He leído que para lo que se refiere a la Libreta Bancaria sólo se computa el crédito, la variación del precio de las materias primas y el tipo de cambio. Pero no estoy totalmente seguro de esto.

¿Podría sintetizar en pocas líneas los enfoques de la cartera de negociación y la cartera bancaria en lo que respecta al riesgo de mercado y cómo medirlo?

Answer 1

Respuesta de alto nivel:

Libro de operaciones: Todos los libros mantenidos en los Mercados de Capitales o en la División de Banca de Inversión de un Banco. Los instrumentos incluyen: swaps, acciones, bonos, etc. Libro bancario: Todos los libros mantenidos en la División de Banca Comercial o Minorista de un Banco. Instrumentos: préstamos a empresas, garantías bancarias, etc.

Medición del riesgo de mercado: sensibilidades como delta, gamma, vega, theta, vanna, volga, etc. y valor en riesgo (VaR).

Medidas del riesgo de crédito de contraparte: PFE,EE,EPE,Credit VaR, PD y LGD.

Riesgo de mercado en la medición del riesgo de crédito: CVA.

Riesgo de liquidez: LCR, NSFR, etc.

Respuesta a @Matias J.:

Riesgo de mercado en el sector bancario: El más común es el llamado riesgo GAP. Se trata de una diferencia en el valor de la garantía (valor contable - valor calculado por el prestamista). Otros tipos pueden ser diferentes riesgo de diferencial. Puede definirse como el riesgo de movimiento del valor subyacente percibido por el prestamista frente al valor de mercado del subyacente.