Valoración del contrato de tipos de cambio a plazo en Quantlib

Question

Estoy tratando de valorar una FRA en quantlib Python usando el siguiente código:

 import QuantLib as ql

calendar = ql.UnitedStates()

todaysDate = ql.Date(7, ql.May, 2017)
#
ql.Settings.instance().evaluationDate = todaysDate

spotDates = [ql.Date(7, 5, 2017)+ql.Period(i*6, ql.Months) for i in range(0, 10)]



spotRates = [4.3291/100]*len(spotDates)


interpolation = ql.Linear()

compounding = ql.Compounded

compoundingFrequency = ql.Annual

spotCurve = ql.ZeroCurve(spotDates, spotRates, ql.Actual360(), calendar,interpolation, compounding, compoundingFrequency)

spotCurveHandle = ql.YieldTermStructureHandle(spotCurve)

indexCurve1 = ql.Euribor6M(spotCurveHandle)

indexCurve1.addFixing(ql.Date(7, 5, 2017) -3,0.9,True)

forward_rates=[spotCurve.zeroRate(x,ql.Actual360(),compounding,compoundingFrequency).rate()for x in spotDates]

fra = ql.ForwardRateAgreement(ql.Date(7, 5, 2017),ql.Date(15,12,2020),ql.Position.Long,0.01,10e6,ql.Euribor6M(spotCurveHandle))
 

Sin embargo, si cambio la fecha de valoración en la función

 fra = ql.ForwardRateAgreement(ql.Date(7, 5, 2018),ql.Date(15,12,2020),ql.Position.Long,0.01,10e6,ql.Euribor6M(spotCurveHandle))
 

Me da un error: RuntimeError: no se puede desreferenciar el identificador vacío

¿Alguien puede ayudarme con este error? Se lo agradecería sinceramente.

¡Gracias por adelantado!

Answer 1

No le está dando al constructor una curva de descuento. El constructor es:

 ql.ForwardRateAgreement(valueDate, maturityDate, position, strikeForward, notional, iborIndex, discountCurve=ql.YieldTermStructureHandle())
 

Por lo tanto, debe agregar un spotCurveHandle como último parámetro:

 fra = ql.ForwardRateAgreement(ql.Date(7, 5, 2018), ql.Date(15,12,2020), ql.Position.Long, 0.01, 10e6,ql.Euribor6M(spotCurveHandle), spotCurveHandle)