Delta FX de un quanto put

Question

Escuché que las opciones de quanto no son sensibles al FX ... pero cuando trazo el gráfico del delta de FX de la opción put, encuentro un valor positivo para todos los K.Para una cantidad de ITM muy profunda, la delta FX es aproximadamente 14 Mis 2 centavos sobre esto provienen del ajuste de quanto. Si X aumenta, S disminuye (mi correl es neg). Por lo tanto, mi quanto poner es más valioso. Entonces el delta FX es pos. Entonces, ¿quanto put es realmente sensible al FX? Tx

Answer 1

Para una opción de quanto, hay un ajuste de quanto que involucra las funciones de volatilidad del activo subyacente de la opción y la tasa de cambio. Dado que las funciones de volatilidad pueden depender de los niveles al contado, en particular, para las funciones de volatilidad local, entonces, el valor de la opción cuántica depende de los niveles al contado tanto del subyacente como del tipo de cambio.