Me gustaría identificar las opciones de compra con fechas de vencimiento semanales que pagan la mayor cantidad de primas en relación con el precio de la acción subyacente.
Por ejemplo:
A partir del 11/12/2019, TSLA tiene un precio de ~350 por acción.
Le site 350callexpiringon11/22/2019hasroughly 10 de prima.
Por lo tanto, es una relación precio-precio de 35:1.
¿Alguna recomendación sobre cómo puedo investigar opciones como ésta? Estoy luchando con los screeners en E*Trade y Yahoo sin éxito.
El ratio que le interesa está estrechamente relacionado con la volatilidad implícita (IV). La relación entre el precio y la prima (at-the-money) es aproximadamente 251*cuadrado(365/T)/IV, donde T son los días hasta el vencimiento y el IV está en porcentaje. Por lo tanto, "la mayor cantidad de primas en relación con el precio de la acción subyacente" corresponderá al mayor IV.
Como tu pregunta no es específica de la estrategia, deja un poco a la interpretación.
Si desea obtener la mayor prima en relación con el precio de la acción subyacente, elija el strike más profundo dentro del dinero. Por ejemplo, el 11/22 135callis 216. En 350,that′sahugeratio.That′sanear100deltacallandifbuying,youcouldachievethesamewithastrikecloserto 300.
Pero mi suposición es que estás buscando la máxima cantidad de prima de tiempo para vender y para eso, sólo mirarías las opciones at-the-money porque ahí es donde se encuentra la máxima cantidad de prima de tiempo.
Desgraciadamente, pocas acciones están exactamente a un precio de ejercicio, por lo que habría que buscar la opción con un precio de ejercicio a ambos lados del precio de la acción. La mayoría de las veces, la prima de tiempo más alta se producirá en el precio de ejercicio más cercano, a menos que los precios de ejercicio sean amplios. Por lo tanto, si está mirando ambos precios de ejercicio, va a tener que factorizar la cantidad ITM para determinar la prima de tiempo.
Para mayor profundidad, podría determinar la prima de tiempo por día y dividirla por el coste de adquisición (strike + prima). si se trata de diferentes vencimientos, determine la prima por día y anualice las cifras para compararlas en igualdad de condiciones.
Su análisis numérico dependerá de cuál sea su estrategia.
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