¿Cuáles son las formas más apalancadas para que un inversor minorista apueste contra la volatilidad (o la volatilidad inversa)?

Question

Soy consciente de que hay un VIX ETF inverso, pero no está apalancado. La única otra forma que se me ocurre es comprar VXX puts ¿Hay otro método que no conozco que proporcione más apalancamiento?

Answer 1

Los puestos están potencialmente muy bien aprovechados.

Otra estrategia entraría en una posición de opciones neutrales delta en un índice amplio como el S&P 500. Algo como un a horcajadas cortas . Pueden salir de sus posiciones cuando la volatilidad cae. No tienes que esperar hasta la expiración.

Si fuera yo, tomaría una posición corta en un contrato de futuros de VIX (VX). Estos son ofrecidos por el CBOE. Los requisitos de margen dependen del contrato que esté mirando, pero no son muy grandes cuando se comparan con la exposición teórica de 1.000 dólares por el índice.

Answer 2

Los futuros del VIX están disponibles en fechas de contrato hasta septiembre. Un contrato de enero requiere $8800 margin and is sized at about $ 25,000. Un contrato de septiembre requiere $3300 margin and is sized at about $ 20,000.

Los contratos de mayor duración permiten fijar una fecha y luego reducir la volatilidad a corto plazo. Este punto se refiere a la volatilidad en la volatilidad, por supuesto.

Si la volatilidad del mercado se congelara durante seis meses. Un futuro de VIX de julio subiría de precio de 21 al precio actual del contrato de alrededor de 25. En otras palabras, es costoso tomar una posición de venta en los contratos de más larga fecha.

Answer 3

TVIX y UVXY son ETFs apalancados. Puedes ir largo o corto y en el margen también.