Me han asignado la tarea de modelización de la tasa cero de la curva. Yo lo hice con dos modelos: Vasicek y CIR. Mirando a los dos curvas producido, puedo ver que uno está más cerca de lo observado curva que la otra, pero se me pide realizar algunas pruebas cuantitativas para confirmar esta observación. Mi pregunta es esta: ¿sabe usted de alguna de las pruebas de tal cosa ?
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Calibrar a muchos observan las curvas, sobre todo tipo de formas: planas, normal, invertida, y la joroba, y medir y comparar el ajuste del modelo de errores. Si usted no puede encontrar todas las formas en la historia, hacer de ellos los escenarios posibles (tensiones).
Clásica Vasicek y CIR son frugales (tiene pocos parámetros), por lo que no es muy buena correctamente la coincidencia de hoy completo observa la curva. Pero, ¿qué podría ser más dramático es que uno de ellos puede fallar para calibrar del todo (es decir, tal vez, una invertida de la curva, tal vez estresado un poco).
(Nota: la competencia es un poco injusta, dado que la CIR no puede dar cabida a tasas negativas de interés observada en estos días.)
Una nota más, dado un conjunto de parámetros del modelo, se pueden generar curvas en los tiempos futuros (fórmulas para el bono cupón cero de los precios, $P(t,T)$, son válidas para todos los $t\geq 0$, no sólo a $t=0$, y todos los $T \geq t$). Este ejercicio (algo complementario a la prueba de calibración) muestra la capacidad del modelo para generar una razonable variedad de curva de formas en los tiempos futuros.
