¿Cuándo tiene sentido comprar un paquete anual en lugar de uno mensual?

Question

Mi proveedor de televisión me ofrece un paquete mensual, pero me permite prepagar durante más tiempo a un precio menor. Estas son las opciones:

• 100 mensualidades
• 567 semestrales
• 1.098 por año
• 2.100 bienales

Todos ellos son de prepago, no de pospago.

Supongamos que dispongo de una inversión que genera una rentabilidad después de impuestos del 12%. ¿Cuál de estas opciones resulta ser la más barata y en qué orden se sitúan?

Dicho de otro modo, ¿cuál es el rendimiento que debe tener mi inversión para que sea rentable optar por (digamos) el paquete mensual en lugar del anual?

Entiendo que al pagar por adelantado, perderé dinero si decido cambiar de proveedor antes de que termine la duración del prepago.

P.D.: He buscado en Google "calculadora de VAN" y "calculadora de tasas de descuento", pero parecen manejar una situación diferente a la de este caso: suponen que se invierte una determinada cantidad de dinero en (digamos) una fábrica que generará flujos de caja regulares. Ese no es el caso aquí. Además, nunca sé si introducir números con signo positivo o negativo, y luego me dicen que al menos uno de los números debe ser negativo, etc.

Answer 1

Un rápido cálculo en Excel me dice que, si estás ganando una rentabilidad garantizada del 12% después de impuestos en una inversión líquida, entonces no importa cuál elijas.

Según la siguiente fórmula de Excel:

=PV(0.12/12,24,-100)

Podrías invertir ahora 2.124 libras esterlinas a un interés del 12%, y podrías retirar 100 libras esterlinas cada mes durante 24 meses. Lo que significa que la opción de ₹100/mes y la de ₹2100/bienio son esencialmente lo mismo.

Esto, por supuesto, depende de ese 12% de rentabilidad garantizada. De donde yo vengo, este tipo de inversión es inaudito. Si estuviera seguro de seguir utilizando el mismo servicio dentro de dos años, elegiría la opción de pago bienal.

En los comentarios preguntaste cómo cambiar la fórmula para tener en cuenta el riesgo en la inversión. El riesgo es algo difícil de cuantificar. Sin embargo, si está seguro de que va a utilizar este servicio dentro de dos años, está consiguiendo esencialmente un 13% de rentabilidad garantizada al pagar por adelantado su cuota. Según mi experiencia, merece la pena obtener un 13% de rentabilidad garantizada. Intentar conseguir más que eso en una inversión es simplemente una apuesta.

Dicho esto, con la cantidad de la que estamos hablando, cada porcentaje de diferencia en la rentabilidad es sólo de unos ₹22. El mayor riesgo en este caso es el hecho de que usted quiera cambiar de servicio antes de que termine su plazo. Si estas cantidades son relativamente pequeñas para ti, si hay alguna posibilidad de que quieras dejar el servicio antes de que se cumplan los 2 años, sólo tienes que pagar la cuota mensual.