Para ser coherente con los rendimientos diarios medios que ha especificado, su primera estrategia debería tener una desviación estándar diaria de 31,749 USD y la segunda una desviación estándar de 7,937 USD.
El peso que debe asignar a cada estrategia depende de su objetivo. Puede que quiera maximizar el beneficio diario, minimizar la volatilidad o maximizar el ratio de información. Cada una de ellas exige asignaciones diferentes.
Para maximizar el beneficio diario, ponga todo su peso en la estrategia con mayor rendimiento esperado (estrategia 1).
Para minimizar la volatilidad, debe ponderar cada estrategia en función de la varianza del otros estrategia. Esto lleva a poner el 94,1% del peso en la segunda estrategia, y el 5,9% en la primera. La proporción exacta de las ponderaciones es de 16:1, ya que la primera estrategia tiene 4 veces la volatilidad de la primera (y, por tanto, 16 veces la varianza).
Para maximizar el coeficiente de información (equivalentemente el coeficiente de Sharpe, suponiendo que los rendimientos que ha mencionado son rendimientos excesivos), el Criterio de Kelly sugiere entonces que la asignación a cada estrategia debe ser proporcional a la rentabilidad media sobre la varianza. Dado que la segunda estrategia tiene la mitad de la rentabilidad esperada y una cuarta parte de la desviación típica, debería recibir 8 veces la asignación de capital que recibe la primera estrategia, ya que
$$ \frac{\frac{1}{2}}{\frac{1}{4}\times \frac{1}{4}} = 8 $$
Si las estrategias están algo correlacionadas positivamente, debería asignar más a la segunda estrategia (ya que tiene mayor Sharpe).
