Duración modificada de los swaps de índices a un día

Question

¿Es la duración modificada de un swap sobre índices a un día nula o cercana a cero?

Answer 1

En resumen, no.

Un OIS tiene 2 patas, como cualquier otro intercambio. La duración de la pata flotante será casi nula, porque aparte del periodo ON los tipos son flotantes. El tramo fijo, sin embargo, tiene la misma duración que un swap de 3 metros con la misma especificación de tramo fijo.