Tendencia de la relación de cointegración

Question

Estaba estimando una relación a largo plazo del tipo de cambio y la paridad del poder adquisitivo. El residuo de la relación de largo plazo que debería ser $I(0)$ , pero sólo es $I(0)$ cuando introduzco la tendencia en la relación a largo plazo. Puede alguien proporcionar la lógica o el material de estudio que demuestre que introducir la tendencia no es un problema y cómo justificarlo?

Answer 1

Los valores críticos de la prueba de root unitaria que se utiliza dependen de si hay una tendencia o no. Por ejemplo, los cuantiles de la distribución Dickey-Fuller son diferentes cuando se incluye una tendencia y cuando no se incluye una tendencia, por lo que los valores críticos de su prueba de root unitaria son diferentes. Los valores críticos de las pruebas de root unitaria se generan por simulación, con diferentes tipos de términos deterministas para ajustarse a la serie que se está considerando.