2 votos

Antiguos datos de las opciones CBOE SPX: problema de comilla y fecha de vencimiento

No consigo entender la lógica de los datos de las opciones del SPX para los años 2008-2009.

En primer lugar, todas las opciones tradicionales del SPX tienen exp_date en el tercer Sábado de cada mes. ¿Cómo puede ser? ¿Por qué no el viernes?

En segundo lugar, tengo series de opciones tradicionales y de fin de mes, pero no semanales. ¿Mi conjunto de datos está incompleto o no se introdujeron entonces?

En tercer lugar, la lista de exp_dates no tiene ningún sentido para mí. Por ejemplo, el 17-Jun-2008 tengo opciones tradicionales con vencimientos en: Jun 08, Jul 08, Ago 08, Sep 08, Dic 08, Mar 09, Jun 09, Dic 09 y Dic 10. Y opciones EOM con vencimiento en Jun 08, Sep 08, Dic 08, Mar 08. ¿Cómo decide la CBOE qué opciones se van a incluir en la lista?

3 votos

El viernes es el último día de negociación antes del vencimiento, mientras que el sábado es el momento en que se produce realmente el vencimiento (cuando la bolsa declara que las opciones están vencidas). Sin embargo, esta es una pequeña distinción que no interesa a nadie, salvo quizá a algunos abogados.

0 votos

Si observa este gráfico, verá que no había volumen en las opciones semanales antes de junio de 2010. cboe.com/publish/WeeklysQuarterlyscharts/

4voto

syntheticbrain Puntos 549

1 - Por razones históricas, las opciones vencen los sábados, antes del mediodía. Esto tiene que ver con posibles problemas de conciliación que hoy en día han desaparecido en gran medida debido a la automatización del back-office. En la práctica, se puede pensar que las opciones sobre el índice SPX vencen en el momento de la liquidación del índice, que es a las 16:00 horas EST de los viernes para las opciones con vencimiento PM, o a las 9:30 horas EST de los viernes para las opciones en serie.

2 - Los semanales existían desde 2006, tu conjunto de datos está incompleto.

3 - En realidad son trimestrales, las únicas opciones de MOE antes de 2014. Y los cuatro meses que has enumerado son efectivamente los únicos meses para los quarterlies. Supongo que la razón de esta elección es que corresponden a meses de vencimiento de futuros estándar.

Finanhelp.com

FinanHelp es una comunidad para personas con conocimientos de economía y finanzas, o quiere aprender. Puedes hacer tus propias preguntas o resolver las de los demás.

Powered by:

X