Sé que Black76 usa precios a plazo en lugar de al contado y que el cálculo D1 no usa la tasa de interés. ¿Existen otras diferencias entre los dos?
Estoy calculando: valor teórico, delta, lambda, vega, theta, rho, gamma
Respuesta
¿Demasiados anuncios?
Ken
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No existe una diferencia fundamental / supuesta entre estos dos modelos. La única diferencia es que Black 76 refleja la tasa de interés, el costo de los acarreos, el dividendo, etc. sobre el precio a plazo, mientras que Black Scholes los trata como componentes separados del modelo.
En las fórmulas para calcular D1, la única diferencia además del cambio de S -> F es que Black76 no tiene el componente "r" en el nominador porque r ya ha sido cotizado en F.
