precios de opciones con limitación en el cambio de cambios diarios subyacentes

Question

¿cómo se supone que vamos a poner precio a una opción europea dado que el rendimiento diario del subyacente está limitado dentro de -X% a X%?

Por ejemplo, si X es 5, el precio del subyacente no puede subir un 8% en un día determinado.

Answer 1

Como modelo de Las Scholes Negras, puede asumir una Distribución Normal Truncada de dos caras como densidad riskneutral %-%-% (con %-%-%) para las rentabilidades y, a continuación, el precio de la opción de pago %-%%% como de costumbre por:

$f(x)$$

Es probable que la integral se calcule numéricamente. El parámetro %-%-% debe calibrarse a partir de los precios de mercado.